С целью поддержания государственных мер по нераспространению коронавирусной инфекции настоятельно рекомендуем Вам осуществлять взаимодействие с ООО «БСПБ Капитал» через дистанционные каналы взаимодействия (личный кабинет, электронная почта, телефоны).
Старая версия сайта доступна по ссылке

Вопросы и ответы

Открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФ)

Указанная ниже информация носит общий характер, предоставляется в целях разъяснения наиболее часто возникающих у лиц, приобретающих паи открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ), вопросов в отношении особенностей инвестирования посредством ОПИФ. Данная информация не содержит рекомендаций поступать тем или иным образом, решение о приобретении паев или погашении паев принимается самостоятельно. Информация является актуальной на момент ознакомления с ней, информация может утратить актуальность в связи с внесением изменений в Правила доверительного управления ОПИФ, изменениями применимого законодательства, при необходимости рекомендуем обращаться за подтверждением актуальности информации к представителю управляющей компании.

Что такое паевой инвестиционный фонд?
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ, Фонд) – обособленный имущественный комплекс, состоящий из средств, переданных в состав Фонда его пайщиками (инвесторами), и доходов, полученных в процессе управления Фондом. Имущество ПИФ, включая все формируемые доходы, принадлежит его пайщикам на праве общей долевой собственности. Управляющая компания (УК) лишь осуществляет надлежащее доверительное управление исключительно в интересах пайщиков. Доля каждого из пайщиков удостоверяется ценной бумагой – инвестиционным паем. Передавая денежные средства в состав Фонда, пайщик получает инвестиционные паи.

ОПИФ – открытый паевой инвестиционный фонд. Операции с паями ОПИФ (выдача, обмен, погашение) можно совершать в любой рабочий день.
Чем отличается ОПИФ от депозита?
По законодательству управляющие компании не имеют права гарантировать доходность ОПИФ, в отличие от банковского депозита, по которому фиксированный доход гарантирован банком. Как правило, ожидаемая доходность ОПИФ выше, чем по вкладу.

Структура ОПИФ позволяет диверсифицировать вложения, поскольку активы инвестируются в большое количество финансовых инструментов. В ОПИФ существует риск снижения стоимости пая, однако более высокий риск сопряжен с вероятностью получения более высокой доходности. В случае признания УК ПИФ банкротом имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, в конкурсную массу не включается.

При размещении средств на банковский депозит диверсификация отсутствует (все денежные средства размещены у одного контрагента), в случае признания банка банкротом вкладчик гарантировано получит сумму, на которую в соответствии с законодательством осуществляется страхование вкладов.

Подать заявку на частичное или полное погашение паев ОПИФ можно в любой рабочий день. В случае наличия дохода, пайщик получает его в полном объеме за вычетом налогов, а также возможной скидки. Закрыть банковский депозит также можно в любой рабочий день. Однако, как правило, при досрочном закрытии депозита выплата процентов осуществляется по ставке до востребования.
Как контролируется деятельность УК по управлению ОПИФ?
Регулирование деятельности ПИФ и государственный контроль осуществляются Банком России. Управление ПИФ осуществляется строго в рамках Федерального закона от 29.11.2001 No 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» (далее – ФЗ) и нормативных актов Банка России.

Имущество ПИФ обособляется от имущества УК и имущества других инвесторов, учитывается на отдельном балансе. На имущество ПИФ не может быть обращено взыскание по долгам пайщиков или управляющей компании. Взыскание по долгам пайщиков обращается на принадлежащие им инвестиционные паи.

Специализированный депозитарий – контролирует соблюдение УК требований ФЗ, имеет лицензию ЦБ РФ. Любая сделка по распоряжению имуществом ПИФ проверяется на предмет соответствия требованиям законодательства и инвестиционной декларации Фонда..
На что обратить особое внимание при выборе ОПИФ?
ОПИФ различаются по уровню риска. Необходимо помнить, что более высокая доходность сопряжена с более высокими рисками. В силу закона УК не имеет права гарантировать доходность инвестиций в ОПИФ. Поэтому рекомендуется приобретать паи на свободные денежные средства, т.е. те, которые не понадобятся в ближайшее время. Это позволит минимизировать возможные случаи погашений паев в условиях неблагоприятной рыночной ситуации.
Как приобрести паи ОПИФ?
Заявка на приобретение паев ОПИФ подается один раз и является многоразовой и безотзывной. Подать заявку можно способами, указанными в Правилах доверительного управления ОПИФ. Подав заявку один раз, пайщик может неограниченное количество раз приобретать паи. Правилами доверительного управления ОПИФ могут быть установлены минимальные суммы для первичной и повторной выдачи паев. Для выдачи паев пайщик осуществляет банковский перевод со своего банковского счета, открытого в российском банке. Реквизиты счета для перечисления можно найти на сайте компании. В назначении платежа необходимо указать номер и дату заявки, ФИО. Срок, в который проводится операция выдачи паев, может составлять от 2 до 6 рабочих дней, следующих за днем перевода денежных средств в оплату паев.

Стоимость пая определяется на рабочий день, предшествующий дню выдачи инвестиционных паев. Стоимость приобретенного пайщиком инвестиционного пая указывается в Уведомлении об операции по лицевому счету. При выдаче паев может применяться надбавка к стоимости пая. Размер надбавки зависит от суммы инвестирования. При наличии надбавки стоимость пая, по которой выдаются паи, увеличивается по сравнению с расчетной на размер надбавки.
Как рассчитывается стоимость пая?
Стоимость одного пая – это стоимость чистых активов Фонда (СЧА), разделенная на общее количество паев данного ПИФ. Стоимость чистых активов ПИФ равна стоимости активов (имущества) ПИФ за вычетом всех обязательств ПИФ.
Как погасить и/или обменять паи ОПИФ?
Погашение паев осуществляется на основании заявки на погашение инвестиционных паев в два этапа – погашение инвестиционных паев и перечисление денежных средств на банковский счет пайщика. Способы подачи заявки на погашение указаны в Правилах доверительного управления ОПИФ. Погасить паи можно как частично, так и полностью. Срок погашения паев составляет от 2 до 3 рабочих дней, следующих за днем принятия заявки. Стоимость пая определяется на рабочий день, предшествующий дню погашения инвестиционных паев. В ОПИФ, инвестирующих в валютные инструменты, на цену погашения влияет валютный курс, установленный ЦБ РФ. Погашение пая может быть проведено в течение 3-х рабочих дней, следующих за днем принятия заявки, а значит значение курса определяется датой проведения погашения. Стоимость пая, по которой произведено погашение паев, указывается в направляемом пайщику уведомлении об операции по лицевому счету. Перечисление денежных средств на банковский счет пайщика осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня погашения. Сумма от погашения паев может быть уменьшена на размер НДФЛ. При погашении паев может применяться скидка к стоимости пая. Размер скидки определен Правилами доверительного управления ОПИФ и зависит от срока владения паями. При наличии скидки стоимость пая, по которой погашаются паи, уменьшается по сравнению с расчетной на размер скидки. Пайщик может совершить обмен паев одного ОПИФ на паи другого ОПИФ, находящегося под управлением той же УК, если это предусмотрено Правилами доверительного управления этих фондов.

Обмен паев ОПИФ осуществляется без каких-либо издержек со стороны пайщика. Обменять можно как часть паев, так и все паи полностью. Срок, в который проводится операция по обмену паев, составляет от 2 до 5 рабочих дней со дня принятия заявки. Стоимость пая, по которой осуществляется обмен, определяется на рабочий день, предшествующий дню совершения операции.
Где можно узнать информацию о стоимости пая и СЧА?
Информацию о стоимости пая, стоимости чистых активов, условия инвестирования и отчетность Фонда можно уточнить на сайте управляющей компании, по телефону, а также в Личном Кабинете.
Можно ли частично или полностью потерять инвестированные в ОПИФ денежные средства?
Паи ОПИФ, как и любые ценные бумаги, подвержены ценовым колебаниям, и на момент погашения их стоимость может оказаться ниже стоимости приобретения.
Частичная потеря вложенных денежных средств возможна в случае, если погашение паев ОПИФ происходит при условии снижения стоимости активов, входящих в состав имущества ОПИФ. Полная потеря инвестированного капитала возможна лишь в случае полного обесценения всех активов, входящих в состав активов ОПИФ.
Какие возникают налоги при инвестировании физическим лицом – резидентом РФ в ОПИФ?
При инвестировании может возникать налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Ставка налога на доходы физических лиц-резидентов РФ составляет 13%. Управляющая компания является налоговым агентом и самостоятельно исчисляет, удерживает и перечисляет НДФЛ в бюджет по операциям физических лиц. Налог уплачивается только при погашении паев и только, если пайщик получил доход. В случае, если
ОПИФ инвестирует в валютные инструменты, валютная переоценка отражается в стоимости пая и не учитывается отдельно. Для паев ОПИФ, которыми управляют российские управляющие компании, действует налоговая льгота: при владении паями ОПИФ более 3-х лет пайщик может получить налоговый вычет от суммы полученного дохода при погашении паев. Предельный размер не облагаемого налогом дохода
составляет до 3 млн рублей в год от размера положительного финансового результата, полученного от реализации (погашения) ценных бумаг. Обмен паев в рамках одной УК не препятствует получению налогового вычета.