ОПИФ рыночных финансовых инструментов «БСПБ - Сбалансированный» является одним из старейших фондов страны.
В 2021 году фонду исполнилось 20 лет, за это время стоимость пая фонда выросла более чем в 20 раз.
- Фонд имеет широкую инвестиционную декларацию и активную стратегию управления. Основой портфеля фонда являются российские активы – акции и облигации.
- Цель фонда – увеличение стоимости пая фонда за счет прироста капитализации российских компаний в долгосрочной перспективе, а также за счет роста цен на облигации российских эмитентов и купонных доходов по ним.
- Стратегия фонда основывается на динамическом распределении средств как между классами активов (акциями и облигациями), так и между отраслями. Выбор бумаг основывается на постоянном сравнительном анализе на основе фундаментальных показателей и кредитных качеств эмитентов.
первоначальных инвестиций
последующих инвестиций
(от среднегодовой СЧА)
| Дата | Прирост | ||
| Стоимость пая, руб | |||
| СЧА, руб |
В апреле были зарегистрированы изменения в правилах фонда, которые должны понравиться его пайщикам – сократится вознаграждение управляющей компании.
Общая ситуация на рынке характеризуется как нейтральная. С одной стороны, фондовые индексы по всему миру близки к максимальным значениям, с другой стороны, российские акции выглядят существенно дешевле аналогов (по развивающимся рынкам) и зачастую дают очень высокую дивидендную доходность. При этом доходность облигационной части портфеля фонда находится на приемлемом уровне в районе 7% годовых.
Мы планируем увеличивать долю облигаций, для того, чтобы рост стоимости пая был более поступательным. Основой фонда останутся акции российских эмитентов. Сохраняем акции, которые дают хороший дивидендный доход (Русгидро, ТГК-1, Polymetal, Газпром) и которые могут показать восстановительный рост стоимости (Аэрофлот, Veon и др.).
стратегия
потенциал
льгота
рост
| Надбавки: | Скидки: | ||
|---|---|---|---|
| менее 1 млн руб. | 1,0% | менее или равный 182 дням | 1,5% |
| от 1 млн руб. до 5 млн руб. | 0,75% | более 182 дней, но менее или равный 365 дням | 0,75% |
| от 5 млн руб. и более | 0,5% | более 365 дней | 0% |