ОПИФ рыночных финансовых инструментов «БСПБ - Сбалансированный» является одним из старейших фондов страны.
В 2021 году фонду исполнилось 20 лет, за это время стоимость пая фонда выросла более чем в 20 раз.
- Фонд имеет широкую инвестиционную декларацию и активную стратегию управления. Основой портфеля фонда являются российские активы – акции и облигации.
- Цель фонда – увеличение стоимости пая фонда за счет прироста капитализации российских компаний в долгосрочной перспективе, а также за счет роста цен на облигации российских эмитентов и купонных доходов по ним.
- Стратегия фонда основывается на динамическом распределении средств как между классами активов (акциями и облигациями), так и между отраслями. Выбор бумаг основывается на постоянном сравнительном анализе на основе фундаментальных показателей и кредитных качеств эмитентов.
| Дата | Изменение за день | ||
| Стоимость пая, руб | |||
| СЧА, руб |
Как мы писали в предыдущих обзорах, риск коррекции нарастал в последние несколько месяцев. Именно поэтому доля портфеля в облигациях и ликвидности составляет до 50%.
Защитные активы, такие как акции ритейлеров и золотодобытчиков, пока что падают вместе с рынком. Но если давление продолжится, они должны будут показать результаты лучше рынка.
Из-за глобального давления на акции IT-компаний Китая, продажи наблюдались и в российских IT-гигантах. В нашем портфеле снизились депозитарные расписки OZON и VK Group (Mail.ru).
Российский рынок находится под давлением из-за растущий инфляции во всем мире, а также из-за нарастающей геополитической напряженности с блоком НАТО и Украиной.
Отметим, что в Европе, а тем более в Украине, недостаточны запасы газа, поэтому текущая нервозность к середине зимы будет нарастать. Вполне возможно, этот период станет решающим для переформирования портфеля и покупки акций.
стратегия
потенциал
льгота
рост
первоначальных инвестиций
последующих инвестиций
(от среднегодовой СЧА)
| Надбавки: | |
|---|---|
| менее 1 млн руб. | 1,0% |
| от 1 млн руб. до 5 млн руб. | 0,75% |
| от 5 млн руб. и более | 0,5% |
| Скидки: | |
|---|---|
| менее или равный 182 дням | 1,5% |
| более 182 дней, но менее или равный 365 дням | 0,75% |
| более 365 дней | 0% |